Grille tarifaire de Saxo Banque (document du 5 mai 2026) et conditions d’ouverture contrôlées le 7 octobre 2026. Cadre fiscal revérifié le 7 octobre 2026 : prélèvements sociaux à 18,6 %, soit 31,4 % au total avec le prélèvement forfaitaire unique sur les gains et dividendes d’un CTO. Le détail de nos contrôles est consigné sur la page de suivi des mises à jour.
À qui s’adresse ce CTO ?
Ce CTO s’adresse à un résident fiscal français, seul, en compte joint, pour un mineur ou via une société, qui accepte une banque étrangère établie en France et cherche des frais faibles sur des ordres moyens : 2 € suffisent jusqu’à 2 500 € sur Euronext, 1 $ sur une action américaine jusqu’à environ 1 250 $. Il séduit celui qui diversifie sur plusieurs places (Londres, Xetra, pays nordiques, SIX, Toronto, Asie), utilise le SRD, les obligations ou les ordres conditionnels, ou veut un plan programmé sur une vingtaine d’ETF sans frais d’achat. Il convient moins au débutant qui veut un interlocuteur purement français et la garantie FGDR de 70 000 € sur les titres, à celui qui détient des actions américaines et attend une procédure W-8BEN documentée, ou qui souhaite acheter des fractions d’actions, que le tarif ne mentionne pas.
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Frais détaillés du CTO Saxo Banque
Niveau « Classic » (aucun dépôt minimum), actions, ETF, ETN et ETP sur Euronext Paris, Bruxelles, Amsterdam et Lisbonne : 0,08 % du montant, minimum 2 €. Les niveaux Platinum (0,05 %) et VIP (0,03 %) demandent un dépôt initial de 200 000 € ou 850 000 €, ou 120 000 et 500 000 points de fidélité. Ordre passé par téléphone : courtage plus 50 €. Brochure « Tarifs 2026 » applicable à partir du 5 mai 2026 ; taxes en sus.
| Montant de l’ordre | Bourse de Paris (Euronext) | Actions américaines |
|---|---|---|
| 100 € | 2,00 € | 0,89 € |
| 500 € | 2,00 € | 0,89 € |
| 1 000 € | 2,00 € | 0,89 € |
| 5 000 € | 4,00 € | 4,00 € |
| 10 000 € | 8,00 € | 8,00 € |
Actions américaines : NYSE, Nasdaq et Amex, niveau Classic : 0,08 % du montant, minimum 1 USD, soit 0,89 € au cours de référence BCE du 07/10/2026 (1 EUR = 1,1177 USD) ; le minimum s’applique jusqu’à environ 1 118 € par ordre.
Frais de garde
Droits de garde : 0 €. Seule exception : 0,4 % de la valeur du plan plus 25 € par ligne et par an pour les titres non cotés détenus dans un PEA.
Tenue de compte
Frais de tenue de compte : 0 €. Aucun frais d’ouverture, de clôture ni d’inactivité (brochure du 5 mai 2026).
Conversion de devises
Majoration de 0,25 %. Commission de change de 0,25 % sur les conversions de devises (brochure du 5 mai 2026). Saxo convertit au taux qu’elle retient « de manière raisonnable » (art. 25.11 des conditions générales) : le taux de base n’est pas publié.
Frais de transfert sortant
50 € par ligne pour un compte-titres (15 € par ligne, 150 € au plus, pour un PEA ou un PEA-PME).
Frais de clôture
Gratuit.
Frais d’inactivité
Aucun frais d’inactivité. Seule pénalité prévue : 15 € par mois en cas de non-respect des obligations contractuelles lors de la clôture et du transfert des avoirs (art. 40.3), hors PEA.
Autres frais à connaître
Ordre passé par téléphone : courtage plus 50 €. Cours en temps réel gratuits sur Euronext, payants (remboursables sous conditions) sur les autres places. Vote en assemblée générale : 9 € par trimestre (36 € par an) plus 6 € par vote. Avis d’opéré et rapports sur papier ou par e-mail : 50 € sur demande. Conversion au nominatif : 10 € par ISIN ; abandon de titre : 50 € par ISIN ; changement volontaire de place de cotation : 200 €. SRD : commission de règlement différé de 0,023 % par jour, prorogation à 0,20 % (minimum 10 €). Aucun montant minimum d’ordre n’est publié.
Ce que coûte un investisseur actif modéré chez Saxo Banque
Pour situer Saxo Banque parmi les 39 offres notées, nous appliquons à chacune le même scénario : 20 000 € investis sur 6 lignes, avec 24 achats de 1 000 € à Paris et 6 achats de 1 000 € sur des actions américaines pendant l’année. Le détail du calcul est publié sur la page méthodologie.
| Poste | Coût annuel |
|---|---|
| 24 ordres de 1 000 € sur Euronext | 48,00 € |
| 6 ordres de 1 000 € sur actions américaines (change compris) | 20,34 € |
| Droits de garde et frais de tenue de compte-titres | 0,00 € |
| Frais de compte ou abonnement obligatoire | 0,00 € |
| Total | 68,34 € (0,34 % de l’encours) |
Sur ce scénario, Saxo Banque se classe 11e sur 39 au rapport coût/encours ; le coût médian du comparatif est de 238,80 € par an. Le résultat est un ordre de grandeur : un investisseur qui passe moins d’ordres, ou qui achète plus gros, n’aura pas le même classement (le simulateur de frais permet de le refaire avec vos chiffres).
Frais sur petits ordres (500 € et moins)
Sur Euronext, le minimum de 2 € s’applique jusqu’à 2 500 € : un ordre de 100 € coûte donc 2 % de son montant, un ordre de 500 € 0,4 %, un ordre de 1 000 € 0,2 %. Sur le NYSE et le Nasdaq, le minimum de 1 USD (0,89 € au cours BCE du 7 octobre 2026) couvre les ordres jusqu’à environ 1 118 €, mais chaque conversion de devise ajoute 0,25 %. Le plan épargne programmé supprime le courtage à l’achat d’ETF et de fonds, sans dépôt minimum, sur une sélection d’environ vingt ETF. Jusqu’au 31 décembre 2026, plus de 200 ETF Amundi s’achètent aussi sans courtage, sans limite de montant ni d’ordres, en compte-titres comme en PEA.
Frais sur gros ordres (5 000 € et plus)
Le tarif proportionnel de 0,08 % s’applique sans plafond : 4 € pour 5 000 €, 8 € pour 10 000 €, 80 € pour 100 000 €. Les grilles Platinum (0,05 %) et VIP (0,03 %) exigent 200 000 € ou 850 000 € de dépôt initial, ou des points de fidélité (120 000 et 500 000 points, soit 4,8 millions d’euros de volume en actions et ETF pour le premier palier), donc hors de portée d’un portefeuille moyen. Sur les actions américaines, 0,08 % donne 8 USD pour 10 000 USD, soit environ 7,16 €, plus 0,25 % de change. Un ordre passé par téléphone ajoute 50 € au courtage.
Fiscalité au quotidien : ce qu’il vous reste à faire
Saxo met l’IFU en ligne (Mon profil, Fiscalité/IFU) : celui de 2025 est disponible depuis le 13 mars 2026. Il reprend les cessions avec plus ou moins-values calculées (sans les moins-values reportables des dix années précédentes), les dividendes et les coupons ; le détail des transactions se lit dans les relevés de la plateforme. Selon le centre d’aide, les comptes ouverts auprès de la succursale française ne se déclarent pas au 3916-bis, alors que ceux ouverts sous l’entité Saxo Bank (Danemark) sont des comptes étrangers, sans IFU. Le PFU atteint 31,4 % (12,8 % d’impôt, 18,6 % de prélèvements sociaux). Pour les actions américaines, aucune page française ne décrit le W-8BEN ni la retenue d’un particulier : la procédure reste à confirmer.
| Point | Situation chez Saxo Banque |
|---|---|
| IFU (imprimé fiscal unique) | IFU fourni IFU téléchargeable dans la plateforme (Mon profil, Fiscalité/IFU, depuis 2020) ; IFU 2025 des comptes non clos mis en ligne le 13/03/2026. Il reprend les cessions (plus ou moins-values, hors moins-values reportables), les dividendes et les coupons. Aucun IFU n’est édité pour un compte ouvert sous l’entité danoise Saxo Bank. |
| Actions américaines (W-8BEN) | Non confirmé |
| Compte à déclarer au 3916-bis | Non : compte tenu en France |
| Relevé de plus-values / prix de revient | Complet |
Selon le centre d’aide de Saxo, les comptes ouverts auprès de la succursale française ne se déclarent pas comme comptes étrangers, alors que ceux ouverts sous l’entité Saxo Bank (Danemark) sont des comptes détenus à l’étranger. La page des formulaires ne liste de W-8BEN que pour les personnes morales, à côté d’une auto-certification FATCA : la procédure et la retenue appliquées aux dividendes américains d’un particulier ne sont pas documentées.
Saxo Banque fournissant un imprimé fiscal unique, la déclaration consiste surtout à reporter ses montants dans la 2042 et la 2074. Le cadre général (PFU à 31,4 %, option pour le barème, moins-values reportables) est détaillé dans notre guide fiscalité du CTO, et la marche à suivre dans déclarer son CTO aux impôts.
Protection de vos avoirs
Le contrat est conclu avec Saxo Bank A/S, établissement de crédit danois supervisé par l’autorité financière danoise (DFSA), par l’intermédiaire de sa succursale française inscrite au RCS de Paris et placée sous le contrôle de l’ACPR et de l’AMF. Les espèces sont protégées par le fonds de garantie danois (Garantiformuen) jusqu’à 100 000 € par déposant, remboursement en principe sous sept jours ouvrables via le FGDR ; les titres ne sont couverts que jusqu’à 20 000 € par client si la masse de la faillite ne peut pas les restituer, contre 70 000 € auprès du FGDR. Ils sont conservés par des conservateurs externes sur des comptes omnibus, distincts des avoirs de Saxo, parfois hors de l’Union européenne. Saxo appartient au groupe J. Safra Sarasin.
| Point | Chez Saxo Banque |
|---|---|
| Entité qui détient votre compte | Saxo Bank A/S, succursale française (Saxo Banque) (Danemark (succursale française à Paris)) |
| Autorité de supervision | DFSA (Danemark) ; ACPR et AMF pour la succursale française |
| Conservateur des titres | Conservateurs externes sur comptes omnibus (non nommés dans les conditions générales) |
| Garantie des titres | Système danois de garantie des dépôts et des investissements (Garantiformuen) : couverture des titres jusqu’à 20 000 € par client si la masse de la faillite ne peut pas les restituer (art. 41.4 des conditions générales). |
| Garantie des espèces | Garantie danoise des dépôts : 100 000 € par déposant, remboursement en principe sous sept jours ouvrables, par l’intermédiaire du FGDR pour le compte du fonds danois (fiche du 1er juillet 2024). |
| Ségrégation des avoirs | Oui |
Sources : conditions générales du 9 avril 2026 (art. 20, 21, 27 et 41), fiche de garantie du 1er juillet 2024, FAQ du site. Les titres peuvent être conservés sur des comptes omnibus, y compris auprès de conservateurs hors de l’Union européenne dont la protection peut être moins efficace (art. 20.13 et 21.3). Titres et espèces peuvent être affectés en garantie des obligations du client envers Saxo Banque (art. 27.1). La page « comptes » du site affiche encore un système de garantie « néerlandais » de 100 000 € : contradiction avec les documents contractuels, qui visent le fonds danois.
Saxo Bank A/S, succursale française (Saxo Banque) étant établie en Danemark (succursale française à Paris), c’est le système de garantie de ce pays qui joue pour votre compte chez Saxo Banque, avec un plafond souvent plus bas que celui du FGDR. Ce que couvre réellement une garantie, et dans quels cas elle joue, est expliqué dans notre guide garantie des titres.
Ouverture du compte
La demande se fait en ligne en quelques minutes : numéro d’identification national et numéro fiscal, pièce d’identité avec selfie, justificatif de domicile. Saxo annonce une approbation numérique en quelques minutes pour la plupart des particuliers, jusqu’à deux jours ouvrés dans les autres cas (environ une semaine pour une société). Il n’existe pas de dépôt minimum. Après l’approbation, le client reçoit son RIB et doit y virer des fonds pour activer le compte, ce qui prend en général 48 heures ouvrées ; l’identifiant arrive ensuite par e-mail, et le dépôt immédiat par carte bancaire comme le virement instantané sont gratuits. Plusieurs comptes peuvent ensuite être ouverts depuis la plateforme (compte-titres, PEA, plan épargne programmé, compte de dérivés).
Points d’attention : l’offre Amundi est réservée aux résidents fiscaux français, et un client qui a clôturé un compte dans les 12 derniers mois ne peut pas en bénéficier sur un compte de même nature. Le compte joint passe par un formulaire spécifique envoyé avec ses justificatifs. Le transfert d’un portefeuille entrant se demande depuis la plateforme (onglet « Dépôts et transferts ») ; Saxo affiche un remboursement des frais de transfert pour les PEA, pas d’offre équivalente pour les comptes-titres, et le transfert sortant coûte 50 € par ligne. Un compte ouvert sous l’entité danoise Saxo Bank, et non sous la succursale française, n’a pas d’IFU : vérifiez l’entité sur votre contrat.
Marchés et supports disponibles
La brochure du 5 mai 2026 liste une vingtaine de places : Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam, Lisbonne), Xetra et Francfort, Londres, Madrid, Milan, Athènes, Dublin, Copenhague, Helsinki, Stockholm, Oslo, Prague, SIX, Vienne, Varsovie, NYSE, Nasdaq, Amex, Toronto, Australie, Hong Kong, Singapour et Tokyo. Le tarif Classic est de 0,08 % sur Euronext, Xetra, Londres, Milan, Madrid, la Suisse, les pays nordiques, les États-Unis et l’Asie, de 0,12 % à Vienne, Dublin et Varsovie, de 0,25 % à 0,30 % à Athènes, Prague et Johannesburg. Le site parle de 25 places, la brochure de plus de 50 marchés : nous retenons la liste détaillée. Le nombre d’ETF accessibles à un client français n’est pas publié : les pages internationales de Saxo citent de 5 500 à 7 400 ETF sur plus de 30 bourses.
Au-delà des actions et ETF, le compte-titres donne accès aux OPCVM sans frais de courtage (droits d’entrée à 0 % sur les fonds partenaires), à plus de 5 200 obligations annoncées (0,20 % avec 20 € minimum), au SRD (commission de règlement différé de 0,023 % par jour), aux turbos Saxo à 0 € de courtage, aux warrants, aux certificats et aux introductions en bourse sur Euronext. Le plan épargne programmé investit chaque mois, sans commission d’achat, dans une sélection d’environ vingt ETF et de quelques fonds. Futures, options, CFD et Forex relèvent d’un compte de dérivés distinct et ne sont pas notés ici ; aucun document consulté ne mentionne de fractions d’actions.
| Caractéristique | Chez Saxo Banque |
|---|---|
| Places boursières | Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam, Lisbonne), Xetra et Francfort, Londres, Madrid, Milan, Athènes, Dublin, Copenhague, Helsinki, Stockholm, Oslo, Prague, SIX Swiss, Vienne, Varsovie, NYSE, Nasdaq, Amex, Toronto, Australie, Hong Kong, Singapour, Tokyo (25 places selon le site, plus de 50 marchés selon la brochure). |
| ETF disponibles | Plusieurs milliers sur plus de 30 bourses (5 500 à 7 400 selon les pages internationales de Saxo) |
| Actions fractionnées | Non précisé |
| Plan d’investissement programmé | ✓ Oui |
| Autres supports | Plus de 5 200 obligations, OPCVM sans courtage, turbos Saxo à 0 € de courtage, warrants et certificats, SRD, introductions en bourse sur Euronext. Futures, options, CFD et Forex relèvent d’un compte de dérivés distinct, non noté ici. |
| Dépôt minimum | Aucun |
| Ordre minimum | Non publié |
Application mobile et plateforme
Deux plateformes se partagent le compte : SaxoInvestor, présentée comme la version simple, et SaxoTrader, plus complète, avec ordres conditionnels et avancés, screener, alertes, horaires étendus sur les marchés américains et ProRealTime pour l’analyse technique, sans frais de plateforme. Sur l’App Store français, SaxoInvestor est notée 4,27/5 sur 2 059 notes et SaxoTrader 4,29/5 sur 2 619 notes (version 3.5.12292 du 1er octobre 2026) ; sur Google Play, SaxoInvestor affiche 4,3 pour 7,89 k avis et SaxoTrader Banque 4,4 (7 octobre 2026). Le temps réel est gratuit sur Euronext et payant, avec remboursement sous conditions, sur les autres places.
L’assistance technique est annoncée 24 h/24 du lundi au vendredi, le service client par téléphone (01 78 94 56 40) de 8 h 30 à 20 h en semaine, avec chat et formulaire en ligne. Une réclamation reçoit une réponse sous deux mois, avant recours possible au médiateur de l’AMF. Trustpilot affiche 3,6/5 sur 8 903 avis pour le domaine home.saxo, tous pays confondus, avec une forte proportion de notes extrêmes : un repère indicatif, non propre à la France.
Avantages du CTO Saxo Banque
- Courtage de 0,08 % avec minimum de 2 € sur Euronext et de 1 $ sur le NYSE et le Nasdaq : environ 68 € par an pour le profil de référence.
- Aucun droit de garde, frais de tenue de compte, frais d’inactivité ni dépôt minimum.
- IFU en ligne et, selon Saxo, pas de 3916-bis pour un compte de la succursale française.
- Plus de 200 ETF Amundi sans courtage à l’achat jusqu’au 31/12/2026, et plan programmé sans commission d’achat.
- Univers large (environ 25 places, obligations, SRD, ETF par milliers) et deux applications notées 4,27 et 4,29 sur l’App Store.
Inconvénients
- Garantie des titres plafonnée à 20 000 € (fonds danois) au lieu des 70 000 € du FGDR.
- Change à 0,25 % sur les conversions, avec un taux de base non publié.
- Procédure W-8BEN et retenue sur dividendes américains non documentées pour un particulier.
- Sortie à 50 € par ligne, sans plafond, et 50 € de supplément par ordre téléphonique.
- Informations parfois contradictoires sur le site (garantie « néerlandaise » encore affichée, 25 places contre plus de 50 marchés).
Notre avis détaillé sur le CTO Saxo Banque
Saxo Banque se distingue par un tarif proportionnel bas et simple à lire. À 0,08 % avec un minimum de 2 €, le profil de référence coûte 68,34 € par an : 48 € pour 24 ordres de 1 000 € sur Euronext, 20,34 € pour six ordres américains, dont 15 € de change à 0,25 %. Il n’y a ni droit de garde ni frais de compte, et l’offre Amundi (0 € à l’achat sur plus de 200 ETF jusqu’au 31 décembre 2026) allège encore la facture d’un investisseur qui achète des ETF de capitalisation. La grille Classic ne bouge pas avec l’encours, sauf à déposer 200 000 € pour passer en Platinum.
Les limites tiennent à la protection et au périmètre juridique. La garantie des titres, plafonnée à 20 000 € par le système danois, est nettement inférieure aux 70 000 € du FGDR ; pour les dépôts, l’indemnisation transite par le FGDR mais c’est le fonds danois qui décide de qui reçoit quoi. Les titres sont détenus sur des comptes omnibus chez des conservateurs externes, parfois hors de l’Union européenne. Côté fiscal, la position de Saxo sur le 3916-bis est celle d’un centre d’aide, pas d’un texte de l’administration, et le traitement des dividendes américains n’est pas documenté pour un particulier. Le change à 0,25 % et le supplément de 50 € par ordre téléphonique alourdissent l’usage hors du parcours standard.
Sur l’institution, Saxo met en avant 133 milliards d’euros d’actifs clients et appartient au groupe J. Safra Sarasin, mais plusieurs pages du site ne sont pas à jour : la page « comptes » cite encore le système de garantie néerlandais hérité de BinckBank N.V., la page actions parle de 25 places et la brochure de plus de 50, la page ETF de 150 ETF gratuits quand la campagne en annonce plus de 200. Ne sont pas publiés : le nombre exact d’ETF accessibles à un client français, le taux de change de base, le traitement des dividendes américains. Les documents contractuels (conditions du 9 avril 2026, fiche de garantie du 1er juillet 2024) sont cohérents entre eux : ce sont eux qui font foi dans cette fiche.
| Critère | Note | Pondération | Ce qui la détermine |
|---|---|---|---|
| Frais | 8,2 / 10 | 30 % | 68,34 € par an pour le profil de référence, soit 0,34 % de l’encours |
| Marchés et supports | 9,2 / 10 | 20 % | Paris oui, autres places européennes oui, actions US oui, ETF catalogue très large, fractionnées non, plans programmés oui |
| Solidité et protection | 9,0 / 10 | 20 % | Entité agréée dans l’UE, garantie des titres : garantie locale : 20 000 €, ségrégation : oui, groupe solide |
| Expérience | 8,0 / 10 | 15 % | appli : bon · plateforme : bon · service client : bon · ouverture : bon |
| Fiscalité au quotidien | 8,5 / 10 | 15 % | IFU fourni, W-8BEN : inconnu, 3916-bis non requis, relevés complet |
Comparaison avec 3 concurrents
| Acteur | Note | Ordre de 1 000 € | Coût annuel type | Limite principale |
|---|---|---|---|---|
| Saxo Banque | 8,6/10 | 2,00 € | 68,34 € | Garantie des titres plafonnée à 20 000 € (fonds danois) au lieu des 70 000 € du FGDR. |
| Interactive Brokers | 7,2/10 | 3,00 € | 79,14 € | Aucun IFU sur le compte-titres : toutes les déclarations (2042, 2074, 2047) sont manuelles. |
| DEGIRO | 7,0/10 | 2,00 € | 77,50 € | Aucun IFU et incapacité à fournir des justificatifs fiscaux ou pour le 3916-bis. |
| Bourse Direct | 8,2/10 | 1,90 € | 101,40 € | Application iOS à 2,76/5 sur 1 698 notes (version 9.1.3) |
Verdict final
Ce qu’il faut surveiller
- Entité contractuelle : succursale française de Saxo Bank A/S (IFU, pas de 3916-bis selon Saxo) ou entité danoise Saxo Bank (compte étranger, pas d’IFU) : à lire sur le contrat.
- Garantie des titres plafonnée à 20 000 € : au-delà, aucun remboursement garanti si les titres ne peuvent pas être restitués.
- Offre Amundi jusqu’au 31/12/2026 : liste d’ETF modifiable, ventes facturées, positions non transférables pendant six mois.
- Dividendes américains : demander par écrit la procédure W-8BEN et le taux de retenue appliqué avant d’acheter.
Données et sources vérifiées
Contrôle de Saxo Banque effectué le 7 octobre 2026. Les tarifs et conditions ont été comparés aux 11 documents officiels cités ci-dessous, disponibles à cette date.
- Page comptes Saxo Banque (compte-titres, PEA, sociétés)
- Brochure « Tarifs 2026 » (PDF) (5 mai 2026)
- Conditions générales Saxo Banque (PDF) (9 avril 2026)
- Fiche d’information sur le système de garantie des dépôts (PDF) (1er juillet 2024)
- Centre d’aide : IFU (imprimé fiscal unique), les réponses à toutes vos questions (mis à jour en août 2026)
- Centre d’aide : comment ouvrir un compte chez Saxo Banque
- Offre Amundi ETF : 0 € de courtage à l’achat jusqu’au 31 décembre 2026 (31 décembre 2026)
- Plan Épargne Programmé Saxo (PEPS)
- Programme de fidélité Saxo Rewards (niveaux Classic, Platinum, VIP)
- Documents légaux Saxo Banque France
- App Store France : SaxoInvestor (note et avis) (7 octobre 2026)
