CTO N26 en 2026 : avis, frais et limites des actions et ETF via Upvest

À qui s’adresse ce CTO ?

Ce compte s’adresse à un client de N26 qui souhaite acheter quelques actions ou ETF depuis le même écran que son compte courant, par versements programmés ou ordres ponctuels dès 1 €. Les ordres à 0,90 € rendent les achats de 500 € ou plus peu coûteux (0,18 % pour 500 €), et les plans d’épargne sont gratuits. Il convient mal à celui qui veut un IFU prérempli, retrouver ses lignes sur un ordinateur (pas d’application web pour les ordres), ou une garantie française de 70 000 € : le compte est allemand, avec indemnisation allemande des titres. Il convient moins aussi à l’investisseur qui veut passer ses ordres par téléphone, ce que le centre d’aide exclut, ou transférer ses fractions d’actions, impossibles à déplacer.

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Aucune commission sur les actions et ETF réels jusqu’à 100 000 € de transactions par mois, puis 0,2 % (minimum 10 €). Droits de garde nuls sous 250 000 €, change à 0,5 %. À lire avant d’ouvrir : XTB est un courtier polonais, garantie des titres plafonnée dans son pays.

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Frais détaillés du CTO N26

Tous titres du catalogue (actions, ETF, ETC) : 0,90 € par ordre. Trois ordres gratuits par mois avec N26 Go (9,90 € par mois), dix avec N26 Metal (16,90 € par mois). Les plans d’épargne restent gratuits (centre d’aide). Ordres possibles du lundi au vendredi de 8 h à 21 h (heure de Paris), application uniquement.

Actions américaines : Même tarif de 0,90 € par ordre pour les actions américaines proposées dans l’application (N26 cite Tesla, Apple et Nvidia dans ses communiqués). La page actuelle ne détaille pas le traitement du change.

Frais de garde

Pas de droit de garde (page N26 « Actions et ETF » : frais de détention gratuits).

Tenue de compte

Compte N26 Standard gratuit ; Smart 4,90 € par mois, Go 9,90 €, Metal 16,90 € (page des tarifs). Les ordres gratuits ne sont inclus qu’en Go et Metal.

Conversion de devises

Le communiqué du 27 janvier 2025 annonçait l’absence de frais de conversion ; la page actuelle ne l’affirme plus. Aucun taux ni majoration n’est publié pour le dollar : à confirmer avant tout achat américain.

Frais de transfert sortant

Non publié ; la page indique que les fractions d’actions ne se transfèrent pas et qu’une vente peut être nécessaire.

Frais de clôture

Non publié dans les pages consultées.

Autres frais à connaître

Portefeuilles transférables entrants depuis certains courtiers (Scalable Capital, Trade Republic, ING, Interactive Brokers, Lightyear). Frais de gestion des ETF et rémunérations de tiers mentionnés en note de bas de page de la page produit. Aucun dépôt ni montant d’ordre minimum publié ; la page parle d’un investissement dès 1 €.

Ce que coûte un investisseur actif modéré chez N26

Pour situer N26 parmi les 39 offres notées, nous appliquons à chacune le même scénario : 20 000 € investis sur 6 lignes, avec 24 achats de 1 000 € à Paris et 6 achats de 1 000 € sur des actions américaines pendant l’année. Le détail du calcul est publié sur la page méthodologie.

Sur ce scénario, N26 se classe 3^e sur 39 au rapport coût/encours ; le coût médian du comparatif est de 238,80 € par an. Le résultat est un ordre de grandeur : un investisseur qui passe moins d’ordres, ou qui achète plus gros, n’aura pas le même classement (le simulateur de frais permet de le refaire avec vos chiffres).

Frais sur petits ordres (500 € et moins)

À 0,90 € par ordre, un achat de 100 € coûte 0,9 %, un achat de 500 € 0,18 %. Les titulaires de N26 Go profitent de trois ordres gratuits par mois, ceux de N26 Metal de dix, mais l’abonnement coûte 9,90 € ou 16,90 € par mois : pour un client qui ne fait que quelques ordres par an, l’abonnement dépasse largement l’économie. Les plans d’épargne (hebdomadaires, bimensuels, mensuels ou trimestriels) restent gratuits, y compris pour de petits montants dès 1 €. Les ordres exécutés en dehors de 8 h à 21 h attendent la réouverture du marché. Le change éventuel sur les titres américains n’est pas chiffré.

Frais sur gros ordres (5 000 € et plus)

Le tarif est identique quel que soit le montant : 0,90 € pour 5 000 €, soit 0,018 %, et pour 10 000 €, soit 0,009 %. Aucun palier d’encours n’existe. La limite tient moins au prix qu’au plafond de la protection : 100 000 € sur les dépôts, mais la garantie des titres relève du régime allemand EdW (20 000 € dans le cadre général), nettement sous les 70 000 € du FGDR. Pour un portefeuille important, l’intérêt tarifaire se heurte à cette protection moindre et à la lourdeur déclarative, sans IFU.

Fiscalité au quotidien : ce qu’il vous reste à faire

N26 et Upvest ne prélèvent rien pour la France : selon le centre d’aide, les clients français déposent eux-mêmes leurs déclarations. Aucun IFU n’est mentionné dans les pages consultées, les dividendes, intérêts et plus-values étant à déclarer sur les formulaires 2047, 2042 et 2042-C. Le compte, tenu en Allemagne, se déclare chaque année au 3916-bis. Le PFU est de 31,4 % (12,8 % d’impôt, 18,6 % de prélèvements sociaux). Pour les actions américaines, les pages consultées ne décrivent ni le W-8BEN ni la retenue sur dividendes : à vérifier. L’ouverture d’un PEA via Upvest soumet aussi au 3916-bis.

Le compte est tenu en Allemagne : il se déclare au 3916-bis chaque année (centre d’aide N26). Les dividendes, intérêts et plus-values de source allemande sont à reporter par le client ; PFU de 31,4 % (12,8 % d’impôt, 18,6 % de prélèvements sociaux). Le traitement des dividendes américains (W-8BEN) n’est pas documenté sur les pages consultées.

N26 n’envoyant pas d’IFU à un résident français, plus-values et dividendes se reconstituent à partir des relevés du compte ; le compte étant tenu hors de France, il se déclare en plus chaque année avec le formulaire 3916-bis. Le cadre général (PFU à 31,4 %, option pour le barème, moins-values reportables) est détaillé dans notre guide fiscalité du CTO, et la marche à suivre dans déclarer son CTO aux impôts.

Protection de vos avoirs

Le client signe avec N26 Bank SE, banque allemande, et avec Upvest Securities GmbH, société d’investissement berlinoise qui conserve et exécute les ordres. Les dépôts N26 sont garantis à 100 000 € par le système allemand de garantie des dépôts. Pour les titres, N26 ne publie pas de plafond : le régime allemand des sociétés de bourse (EdW) indemnise en principe 90 % des créances, jusqu’à 20 000 € par investisseur, loin des 70 000 € du FGDR. Le FGDR français n’intervient pas. Les titres d’un client sont, d’après les documents généraux d’Upvest, détenus en dépôt collectif chez un dépositaire, distinct des avoirs propres de la société.

Source : pages N26 (produit et centre d’aide) pour l’identité d’Upvest et la garantie des dépôts. La garantie des titres n’est pas indiquée par N26 : le montant de 20 000 € relève du cadre général allemand et la ségrégation des titres du régime de conservation décrit par Upvest dans ses documents généraux, non spécifiques à N26. Les actions fractionnées ne peuvent pas être transférées.

N26 Bank SE (Allemagne), avec Upvest Securities GmbH pour la conservation et l’exécution des titres étant établie en Allemagne, c’est le système de garantie de ce pays qui joue pour votre compte chez N26, avec un plafond souvent plus bas que celui du FGDR. Ce que couvre réellement une garantie, et dans quels cas elle joue, est expliqué dans notre guide garantie des titres.

Ouverture du compte

L’ouverture se fait dans l’application N26, pour un client déjà titulaire d’un compte, depuis la rubrique Actions et ETF. Le service est disponible à des résidents de plusieurs pays européens dont la France, sous réserve de critères d’éligibilité que le centre d’aide ne détaille pas. Aucun dépôt minimum n’est exigé : la page produit parle d’un investissement dès 1 €, grâce aux fractions d’actions.

Plusieurs points de friction : l’accès est exclusivement mobile (pas d’application web), les ordres ne passent ni par chat ni par téléphone, et l’horaire est limité de 8 h à 21 h en semaine. Les portefeuilles peuvent être transférés depuis Scalable Capital, Trade Republic, ING, Interactive Brokers ou Lightyear, mais jamais les fractions d’actions, ce qui oblige parfois à vendre avant de transférer.

Marchés et supports disponibles

La page produit annonce plus de 5 000 actions et ETF, dont des valeurs américaines et européennes. La presse de 2024 comptait environ 500 ETF et plus de 3 000 actions pour la France ; les chiffres actuels détaillés par place ne sont pas publiés. Les actions fractionnées s’achètent dès 1 €. Les ETC (matières premières cotées) sont inclus dans les ordres gratuits.

Les plans d’épargne fonctionnent à fréquence libre (hebdomadaire, bimensuelle, mensuelle, trimestrielle) et sans frais. Aucune obligation, aucun fonds en dehors des ETF, aucun SRD ni produit dérivé n’est proposé dans ce périmètre. N26 propose aussi un PEA via Upvest, soumis à ses propres conditions et non noté ici.

Application mobile et plateforme

Les titres ne sont accessibles que depuis l’application mobile N26, avec des groupes de portefeuille pour organiser les lignes. Il n’existe pas d’interface web pour passer des ordres, ce qui limite l’usage d’un portefeuille de plusieurs dizaines de lignes. Aucune note App Store ou Google Play n’a pu être relevée pendant ce contrôle : la sous-note de l’application reste vide.

Le centre d’aide précise que les ordres ne peuvent être passés par chat ou par téléphone ; le support de N26 traite les questions par l’application. Aucun horaire d’appel ni numéro n’a été vérifié, et aucun délai d’ouverture du service n’est annoncé.

Avantages du CTO N26

• 0,90 € par ordre, sans droit de garde : 27 € par an pour le profil de référence.
• Plans d’épargne gratuits à fréquence libre, actions fractionnées dès 1 €.
• Plus de 5 000 actions et ETF dans l’application, actions américaines comprises.
• Dépôts garantis 100 000 € par le système allemand.

Inconvénients

• Aucun IFU : revenus et plus-values à déclarer soi-même, compte à déclarer au 3916-bis.
• Garantie des titres sous le régime allemand EdW (20 000 € dans le cadre général), non précisée par N26.
• Application uniquement, pas d’ordre par web, téléphone ou chat.
• Change, places d’exécution et W-8BEN non documentés sur les pages actuelles.
• Communiqué de janvier 2025 (trading gratuit) contredit par la page actuelle à 0,90 €.

Notre avis détaillé sur le CTO N26

N26 a la grille la plus simple de la catégorie des banques en ligne : 0,90 € par ordre, rien d’autre. Le profil de référence coûte 27 € par an, soit 0,14 % de l’encours, sans droit de garde. Les trois ordres gratuits de N26 Go ou les dix de N26 Metal n’ont d’intérêt que pour un client actif qui trouverait de toute façon l’abonnement utile pour ses besoins bancaires : pour un investisseur seul, 9,90 € par mois dépassent largement les 0,90 € économisés par ordre.

Les faiblesses sont fiscales, techniques et juridiques. Pas d’IFU, une déclaration au 3916-bis, des cessions à calculer à la main, une application mobile pour seul accès, et une garantie des titres sous le régime allemand dont N26 ne publie pas le plafond. Le prix de 0,90 € est lui-même récent : l’offre de janvier 2025 annonçait des ordres gratuits et l’absence de frais de change, alors que la page actuelle ne les mentionne plus.

Sur l’institution, N26 Bank SE est une banque allemande, l’exécution et la conservation relèvent d’Upvest, société qui travaille aussi pour d’autres fintechs. Ne sont pas publiés dans les pages consultées : les places d’exécution, les frais de change actuels, la procédure W-8BEN, les conditions générales propres aux clients français et le nombre précis d’ETF. Ces points justifient une lecture des conditions dans l’application avant d’investir une somme importante.

Comparaison avec 3 concurrents

Verdict final

Ce qu’il faut surveiller

• Tarif : 0,90 € par ordre aujourd’hui, alors que l’offre de janvier 2025 annonçait des ordres gratuits ; relire la grille dans l’application.
• Compte allemand : déclaration au 3916-bis, pas d’IFU, cessions à calculer soi-même.
• Garantie des titres : plafond de l’EdW non précisé par N26 (20 000 € dans le cadre général).
• Change et W-8BEN sur les actions américaines : non documentés sur les pages consultées.

Données et sources vérifiées

Contrôle de N26 effectué le 8 octobre 2026. Les tarifs et conditions ont été comparés aux 7 documents officiels cités ci-dessous, disponibles à cette date.

• Page « Actions et ETF » N26 France
• Page « Tarifs » des comptes N26 France
• Centre d’aide N26 : comment fonctionnent les actions et les ETF
• Centre d’aide N26 : déclaration des comptes étrangers
• Centre d’aide N26 : premiers pas avec le PEA (Upvest, 3916-bis)
• Communiqué N26 : lancement du trading d’actions et d’ETF en France (16 juillet 2024)
• Communiqué N26 : trading gratuit pour tous (historique) (27 janvier 2025)