Grille tarifaire de Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO) (document du 2026-01) et conditions d’ouverture contrôlées le 7 octobre 2026. Cadre fiscal revérifié le 7 octobre 2026 : prélèvements sociaux à 18,6 %, soit 31,4 % au total avec le prélèvement forfaitaire unique sur les gains et dividendes d’un CTO. Le détail de nos contrôles est consigné sur la page de suivi des mises à jour.
À qui s’adresse ce CTO ?
Ce CTO vise les clients des caisses de la fédération du Crédit Mutuel du Sud-Ouest, majeurs ou mineurs représentés, qui détiennent déjà leur compte courant en caisse et veulent y loger leurs titres, en compte individuel, joint ou en indivision, sans versement minimum. Le détenteur d’un portefeuille moyen ou important y trouve un garde-fou : au-delà d’environ 100 000 € investis, la garde cesse de croître et reste bloquée à 400 € par an (340 € au CMB). Le profil inclut aussi ceux qui veulent des obligations, des EMTN, des SCPI ou des fonds partenaires dans le même compte. Il convient mal aux petits portefeuilles répartis sur plusieurs lignes, aux actifs qui veulent le marché américain en ligne et à ceux qui comptent changer vite d’établissement, le transfert coûtant 150 €.
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Frais détaillés du CTO Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO)
Ordres sur Euronext (Paris, Bruxelles, Amsterdam) passés depuis l’espace client : 0,50 % du montant, aucun frais fixe ni plancher dans la brochure du 1er janvier 2026 ; la caisse locale applique 1,20 %. Ordre non exécuté ou annulé : gratuit. SRD possible : 0,40 % de commission de règlement différé, puis 0,60 % (minimum 9 €) à chaque prorogation.
| Montant de l’ordre | Bourse de Paris (Euronext) |
|---|---|
| 100 € | 0,50 € |
| 500 € | 2,50 € |
| 1 000 € | 5,00 € |
| 5 000 € | 25,00 € |
| 10 000 € | 50,00 € |
Actions américaines : non accessibles en direct chez Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO), d’où l’absence de colonne.
Frais de garde
Barème du compte-titres : forfait de 33 € par compte, 4,50 € par ligne (hors OPC partenaires) et 0,30 % de l’encours, le tout plafonné à 400 € par an et par client. Prélèvement en juillet sur la valeur du 30 juin, acquis pour toute année commencée. Moins de 26 ans : gratuité si le portefeuille reste sous 10 000 €. PEA exonéré.
Tenue de compte
Le compte de dépôt qui sert de compte espèces coûte 2,60 € par mois hors offre groupée (31,20 € par an), moitié prix avant 26 ans ; le compte-titres n’ajoute aucun frais de tenue en dehors des droits de garde.
Conversion de devises
Aucune devise n’entre en jeu pour les ordres en ligne, limités à la zone Euronext. Les ordres étrangers pris en caisse (1,50 % avec minimum de 48 €, plus 4,75 € de frais fixes) ne s’accompagnent d’aucune marge de change publiée : la brochure annonce seulement d’éventuels frais d’intermédiaires.
Frais de transfert sortant
150 € par compte-titres vers un autre établissement (brochure 2026) ; PEA : 15 € par ligne cotée, 50 € par ligne non cotée, plafonné à 150 €
Frais de clôture
La brochure ne chiffre pas la clôture du compte-titres (celle du compte de dépôt est gratuite) ; la sortie coûte surtout le transfert, 150 € par compte-titres
Frais d’inactivité
Seul le compte de dépôt est visé : 2,50 € par mois, plafonnés à 30 € par an, après 12 mois sans mouvement ; aucun frais d’inactivité cité pour le compte-titres
Autres frais à connaître
Impôt étranger à récupérer : 130 €. Offre publique d’achat : 1 % (minimum 8,55 €, maximum 24,75 €). Titres non cotés : 1,20 % plafonné à 450 € par opération. Fonds partenaires : pas de forfait de souscription, frais d’entrée de 0 à 2 %. Relevé de portefeuille gratuit, relevé IFI 68,25 €. Frais d’intermédiaires possibles sur les places étrangères.
Ce que coûte un investisseur actif modéré chez Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO)
Pour situer Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO) parmi les 39 offres notées, nous appliquons à chacune le même scénario : 20 000 € investis sur 6 lignes, avec 24 achats de 1 000 € à Paris et 6 achats de 1 000 € sur des actions américaines pendant l’année. Le détail du calcul est publié sur la page méthodologie.
| Poste | Coût annuel |
|---|---|
| 24 ordres de 1 000 € sur Euronext | 120,00 € |
| 6 ordres de 1 000 € supposés sur Euronext (actions US non accessibles) | 30,00 € |
| Droits de garde et frais de tenue de compte-titres | 120,00 € |
| Frais de compte ou abonnement obligatoire | 31,20 € |
| Total | 301,20 € (1,51 % de l’encours) |
Sur ce scénario, Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO) se classe 22e sur 39 au rapport coût/encours ; le coût médian du comparatif est de 238,80 € par an. Le résultat est un ordre de grandeur : un investisseur qui passe moins d’ordres, ou qui achète plus gros, n’aura pas le même classement (le simulateur de frais permet de le refaire avec vos chiffres).
Frais sur petits ordres (500 € et moins)
Un ordre de 200 € en ligne coûte 1 € et un ordre de 500 € 2,50 € : aucun frais fixe ni minimum n’est publié. Le coût d’une petite ligne se loge ailleurs : chaque ligne supporte 4,50 € par an plus 0,30 % de l’encours, et le compte-titres 33 € de frais fixes quelle que soit la taille du portefeuille, hors avantage des moins de 26 ans. Une ligne de 1 000 € revient ainsi à 7,50 € par an avant les frais fixes du compte, soit 0,75 %, l’équivalent d’un ordre et demi. Chez le CMSO comme au CMB, c’est la détention, pas l’ordre, qui renchérit les petits montants.
Frais sur gros ordres (5 000 € et plus)
À 5 000 €, l’ordre en ligne coûte 25 € ; à 10 000 €, 50 € ; à 50 000 €, 250 € : comme au CMB, aucun plafond par ordre ni palier. L’écart se joue sur la garde : le plafond de 400 € par an et par client est atteint entre 100 000 et 115 000 € d’encours pour 5 à 15 lignes, si bien qu’un portefeuille de 300 000 € ne paie pas plus de 400 €, soit 0,13 %. En caisse, un ordre de 10 000 € à 1,20 % revient à 120 €. Les ordres SRD ajoutent 0,40 % de commission de règlement différé, puis 0,60 % (minimum 9 €) à chaque prorogation.
Fiscalité au quotidien : ce qu’il vous reste à faire
La page produit du CMSO affirme qu’un relevé de situation du portefeuille et un imprimé fiscal unique (IFU) sont adressés « chaque trimestre » ; l’IFU étant annuel par nature, retenez surtout que le document existe et sert à reporter revenus et cessions. Le PFU de 31,4 % (12,8 % d’impôt et 18,6 % de prélèvements sociaux) s’applique par défaut, avec option pour le barème progressif. Aucun formulaire W-8BEN n’entre en jeu pour les ordres en ligne, puisque les actions américaines n’y figurent pas ; leur traitement fiscal en caisse n’est pas décrit dans les documents consultés. Le compte étant tenu en France, aucun 3916-bis n’est à déposer. La retenue à la source sur dividendes n’est pas décrite, la récupération de l’impôt étranger coûte 130 € et l’historique des titres cédés s’obtient sur demande.
| Point | Situation chez Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO) |
|---|---|
| IFU (imprimé fiscal unique) | IFU fourni La page produit annonce l’envoi d’un relevé de situation du portefeuille et d’un imprimé fiscal unique « chaque trimestre » (formulation reprise telle quelle). Le relevé de portefeuille est gratuit ; un relevé de l’historique des titres cédés est fourni sur demande. |
| Actions américaines (W-8BEN) | Sans objet (pas d’actions US en direct) |
| Compte à déclarer au 3916-bis | Non : compte tenu en France |
| Relevé de plus-values / prix de revient | Partiel |
Imposition par défaut au PFU de 31,4 %, avec option pour le barème progressif lors de la déclaration. Le prélèvement à la source sur dividendes et intérêts n’est pas décrit dans les pages consultées ; la récupération d’un impôt étranger est facturée 130 €. Compte tenu en France : aucun 3916-bis.
Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO) fournissant un imprimé fiscal unique, la déclaration consiste surtout à reporter ses montants dans la 2042 et la 2074. Le cadre général (PFU à 31,4 %, option pour le barème, moins-values reportables) est détaillé dans notre guide fiscalité du CTO, et la marche à suivre dans déclarer son CTO aux impôts.
Protection de vos avoirs
Le contrat est conclu avec une caisse de la fédération du Crédit Mutuel du Sud-Ouest, qui travaille sous l’agrément collectif de Crédit Mutuel Arkéa, établissement de crédit et prestataire de services d’investissement (ACPR n° 15589) contrôlé par l’ACPR et l’AMF. Arkéa figure parmi les adhérents du FGDR au 31 mars 2026 : titres garantis jusqu’à 70 000 € par client et par établissement, espèces du compte de dépôt jusqu’à 100 000 €. Les ordres partent chez ProCapital, filiale d’Arkéa, ou chez Oddo BHF en secours. La convention de compte de titres, qui nommerait le conservateur, n’a pas pu être lue : la ségrégation repose sur le principe légal rappelé par le FGDR. Le guide Bourse d’Arkéa précise que le CMSO peut fermer les comptes en cas de présomption d’abus de marché.
| Point | Chez Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO) |
|---|---|
| Entité qui détient votre compte | Caisse locale de Crédit Mutuel du Sud-Ouest (agrément collectif de Crédit Mutuel Arkéa) (France) |
| Autorité de supervision | ACPR, AMF |
| Conservateur des titres | Non précisé dans les documents consultés |
| Garantie des titres | FGDR : 70 000 € par client et par établissement pour les titres (plaquette FGDR de novembre 2025 publiée sur cmso.com). |
| Garantie des espèces | Espaces du compte de dépôt lié couverts par la garantie des dépôts jusqu’à 100 000 € par client et par établissement. |
| Ségrégation des avoirs | Oui |
Agrément collectif de Crédit Mutuel Arkéa (établissement de crédit et PSI, ACPR n° 15589) pour les caisses des fédérations du Sud-Ouest et de Bretagne ; Arkéa est inscrit à la liste FGDR du 31 mars 2026. Les ordres partent chez ProCapital, filiale d’Arkéa, ou chez Oddo BHF. Faute d’accès à la convention de compte de titres, le conservateur n’est pas identifié et la ségrégation repose sur le principe légal rappelé par le FGDR.
Caisse locale de Crédit Mutuel du Sud-Ouest (agrément collectif de Crédit Mutuel Arkéa) relevant du droit français (ACPR, AMF), la garantie des titres du FGDR s’applique à votre compte chez Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO) en cas d’indisponibilité des titres. Ce que couvre réellement une garantie, et dans quels cas elle joue, est expliqué dans notre guide garantie des titres.
Ouverture du compte
La page produit du CMSO ne décrit ni parcours d’ouverture du compte-titres en ligne ni délai : la demande se fait auprès de la caisse locale. La page « devenir client » propose en revanche d’ouvrir le compte bancaire en ligne ou en agence, l’ouverture restant soumise à l’acceptation de la caisse. Le compte-titres est adossé à un compte espèces, en général le compte courant, qui enregistre les mouvements liés aux opérations ; sa tenue coûte 2,60 € par mois hors offre groupée, moitié prix avant 26 ans. Aucun versement initial, aucun plafond, aucune durée minimale, et un mineur peut être titulaire par l’intermédiaire de son représentant légal. Les questionnaires de connaissances et de profil investisseur doivent être remplis avant le premier ordre.
Les pièges tiennent à l’accès. Les places étrangères supposent un profil attestant une connaissance suffisante des risques et se négocient en caisse. Le SRD n’est ouvert que sur les actions éligibles, si le profil et l’intermédiaire l’autorisent. Être sociétaire de sa caisse suppose 22 € de parts sociales A, contre 15 € au CMB ; la page d’ouverture ne dit pas si ce sociétariat conditionne l’ouverture du compte. Enfin, le transfert vers un autre établissement coûte 150 €, soit 20 € de plus qu’au CMB.
Marchés et supports disponibles
Les instruments listés sur la page produit sont les actions françaises ou étrangères, les obligations dont les EMTN, les OPC, les trackers, les FIA (FCPI, FIP), les SCPI et les warrants. En ligne, seuls Euronext Paris, Bruxelles et Amsterdam sont ouverts, avec Euronext Growth, Access et Equiduct pour les trackers ; les ordres vont à ProCapital, puis Oddo BHF en secours. Luxembourg, Francfort, Xetra, Londres, SIX, NYSE, Nasdaq et Amex figurent dans la politique d’exécution mais relèvent de la caisse. Les ordres se saisissent en nombre entier, au marché, à la meilleure limite, à cours limité ou avec seuil ou plage de déclenchement. Le SRD est proposé (règlement différé à 0,40 %, prorogation à 0,60 % avec minimum de 9 €). Dates de valeur : J à l’achat, J+2 à la vente. Fonds partenaires : souscription sans forfait, frais d’entrée de 0 à 2 %. Le nombre d’ETF accessibles n’est pas publié ; l’investissement programmé dès 45 € cité par la page produit n’est pas détaillé pour les actions ou les ETF.
| Caractéristique | Chez Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO) |
|---|---|
| Places boursières | Accès en ligne limité à Euronext Paris, Bruxelles et Amsterdam (Growth, Access et Equiduct pour les trackers) ; les autres places citées par Arkéa (Luxembourg, Francfort, Xetra, Londres, SIX, NYSE, Nasdaq, Amex) passent par la caisse locale. |
| ETF disponibles | Catalogue restreint |
| Actions fractionnées | ✗ Non |
| Plan d’investissement programmé | ✗ Non |
| Autres supports | Fonds partenaires et valeurs conseillées (OPC), obligations dont EMTN, warrants, SCPI, FCPI et FIP, service de règlement différé avec prorogation |
| Dépôt minimum | Aucun |
| Ordre minimum | Non publié |
Application mobile et plateforme
Le CMSO affiche deux discours. La page produit promet une gestion du compte de titres « 24h/24 sur site et appli mobile », tandis que la page de l’application ne décrit la Bourse que comme la consultation des comptes de titres et du PEA, du détail des valeurs et des informations de marché. La saisie d’ordre, le carnet d’ordres, la prorogation des ordres SRD et les avis d’opération figurent, eux, parmi les fonctions de l’espace client web. L’application « CMSO Suivi de compte et budget » obtient 4,70/5 sur 14 315 notes à l’App Store au 7 octobre 2026 et 4,7 étoiles sur Google Play.
Le service client repose sur la caisse locale et le 09 74 75 10 12 (prix d’un appel local). Ces notes jugent la banque au quotidien plus que l’espace Bourse, pour lequel aucun délai de réponse ni retour d’utilisateurs n’a été trouvé.
Avantages du CTO Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO)
- Courtage en ligne à 0,50 % sans frais fixe ni minimum publié (24 ordres de 1 000 € : 120 € par an)
- Droits de garde plafonnés à 400 € par an et par client, PEA sans droits de garde
- Tenue du compte de dépôt à 2,60 € par mois, moins chère qu’au CMB (2,99 €)
- SRD, obligations dont EMTN, warrants, SCPI et fonds partenaires dans le même compte
- Garantie FGDR de 70 000 € sur les titres et IFU fourni
Inconvénients
- Droits de garde cumulatifs : 33 € par compte + 4,50 € par ligne + 0,30 % de l’encours (120 € pour 20 000 € sur 6 lignes)
- Actions étrangères et américaines uniquement en caisse : 1,50 % (minimum 48 €) plus 4,75 €
- Transfert sortant à 150 € par compte-titres, 20 € de plus qu’au CMB
- Application limitée à la consultation de la Bourse selon la page officielle, pas d’actions fractionnées
- Aucun parcours d’ouverture du compte-titres en ligne décrit, nombre d’ETF accessibles non publié
Notre avis détaillé sur le CTO Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO)
Le CTO du CMSO ressemble au CMB comme un jumeau : mêmes 0,50 % en ligne, mêmes 1,20 % en caisse, mêmes règles d’accès, mêmes 4,50 € par ligne. Les différences sont de détail mais chiffrables : 33 € de frais fixes au lieu de 31,50 €, plafond annuel de 400 € au lieu de 340 €, transfert à 150 € au lieu de 130 €, tenue de compte à 2,60 € au lieu de 2,99 € par mois. Sur le profil de référence, le total ressort à environ 301 €, soit 1,5 % de l’encours, dont 150 € de courtage (les six ordres américains sont chiffrés au tarif Euronext faute d’accès en ligne), 120 € de garde et 31,20 € de compte de dépôt.
Le point sensible reste l’accès aux marchés. NYSE et Nasdaq figurent dans la politique d’exécution d’Arkéa, mais le même document précise que les places étrangères ne sont ouvertes que dans les caisses, pas sur le site. À cela s’ajoutent une appli de consultation, aucun nombre d’ETF publié et des actions non fractionnables. Autre singularité du CMSO : la page produit parle d’un IFU « trimestriel », formulation inhabituelle pour un document annuel, et le guide Bourse du groupe rappelle qu’un soupçon d’abus de marché peut conduire à la fermeture des comptes.
L’institution est solide sur le papier (agrément collectif d’Arkéa, FGDR, adhésion vérifiée au 31 mars 2026). Il manque la convention de compte de titres, qui dirait qui conserve réellement les titres et comment sont traités les formulaires fiscaux américains. Un extrait des conditions 2027 est publié, sans grille Bourse vérifiable : la facture de garde de 2027 reste donc à confirmer.
| Critère | Note | Pondération | Ce qui la détermine |
|---|---|---|---|
| Frais | 1,9 / 10 | 30 % | 301,20 € par an pour le profil de référence, soit 1,51 % de l’encours |
| Marchés et supports | 3,6 / 10 | 20 % | Paris oui, autres places européennes non, actions US non, ETF catalogue restreint, fractionnées non, plans programmés non |
| Solidité et protection | 10,0 / 10 | 20 % | Entité agréée dans l’UE, garantie des titres : fgdr 70 000 €, ségrégation : oui, groupe solide |
| Expérience | 6,0 / 10 | 15 % | appli : moyen · plateforme : moyen · service client : moyen · ouverture : moyen |
| Fiscalité au quotidien | 9,5 / 10 | 15 % | IFU fourni, W-8BEN : non-applicable, 3916-bis non requis, relevés partiel |
Comparaison avec 3 concurrents
| Acteur | Note | Ordre de 1 000 € | Coût annuel type | Limite principale |
|---|---|---|---|---|
| Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO) | 5,6/10 | 5,00 € | 301,20 € | Droits de garde cumulatifs : 33 € par compte + 4,50 € par ligne + 0,30 % de l’encours (120 € pour 20 000 € sur 6 lignes) |
| Fortuneo | 6,1/10 | 3,50 € | 391,20 € | Actions américaines à 50 € minimum par ordre (0,20 %, minimum 20 €, plus 30 € de brokers étrangers) avec Starter et Progress |
| Crédit Agricole | 6,5/10 | 6,40 € | 322,25 € | Grille très variable : 322 € par an à Charente-Périgord, 350 € en Île-de-France, 646 € en Normandie pour le même profil |
| Caisse d’Épargne | 5,3/10 | 8,80 € | 393,40 € | Minimum de 8,80 € par ordre : 8,8 % d’un achat de 100 €, relevé à 9,00 € au 1er janvier 2027 |
Verdict final
Ce qu’il faut surveiller
- Demander la convention de compte de titres (conservateur, ségrégation, formulaires fiscaux) : elle n’a pas été consultée
- L’IFU est décrit comme trimestriel sur la page produit : vérifier le calendrier réel des documents fiscaux
- Le guide Bourse d’Arkéa évoque la fermeture possible des comptes en cas de présomption d’abus de marché
- Conditions 2027 : extrait publié, grille Bourse non vérifiée, tenue de compte à revoir
Données et sources vérifiées
Contrôle de Crédit Mutuel du Sud-Ouest (CMSO) effectué le 7 octobre 2026. Les tarifs et conditions ont été comparés aux 10 documents officiels cités ci-dessous, disponibles à cette date.
- Page produit CTO, Crédit Mutuel du Sud-Ouest
- Conditions tarifaires particuliers au 1er janvier 2026 (PDF, pages 24 à 29) (2026-01)
- Extrait des conditions tarifaires au 1er janvier 2027 (PDF) (2027-01)
- Politique de meilleure sélection de Crédit Mutuel Arkéa (PDF) (2025-04)
- Devenir client : ouverture de compte en ligne ou en agence, acceptation par la caisse, parts sociales A
- Espace client : fonctions Bourse (saisie d’ordre, carnet, prorogation)
- Application mobile CMSO : fonction Bourse
- Plaquette FGDR (novembre 2025) publiée sur cmso.com (2025-11)
- Guide du débutant en Bourse (Crédit Mutuel Arkéa, 07/2025) (2025-07)
- App Store : CMSO Suivi de compte et budget (2026-10)
